證券投資是當今社會關注的一個熱點。投資證券成為一種時尚，創(chuàng)造了許多神話故事。我國證券市場的發(fā)展也受到了前所未有的重視。如果你是一位從事社會科學方面的人士，對證券知識卻一無所知，一定會受到同行們的白眼相看；如果你是一位從事經(jīng)濟管理方面的專業(yè)工作人員，對證券知識沒有較全面的了解，也很難確認你是一位合格的人才；如果你只憑一腔熱情和幻想從事證券投資活動，不管是兼職的還是專職的，則猶如在無電子導航系統(tǒng)前提下在黑暗中航行，很難達到勝利的彼岸。
新中國的財富革命經(jīng)歷了三個階段，第一次財富革命的核心是生產(chǎn)經(jīng)營的主體化，第二次財富革命的核心是生產(chǎn)要素的市場化，當前正處在以資產(chǎn)的證券化為核心內(nèi)容的第三次財富革命。如何在第三次財富革命中增加自身的價值，是每一個有遠見的經(jīng)濟主體必須考慮的核心問題之一。參與證券市場也是每一個經(jīng)濟主體不可回避的重要問題。證券市場是一個高風險和高收益并存的博弈場所，它既可能使投資者獲得較高的投資收益，實現(xiàn)財富的快速增長，也可能使投資者蒙受巨大的損失，甚至導致血本無歸。投身這項高風險的投資或投機活動，需要有專業(yè)的知識、較好的心理素質(zhì)、正確的思維模式和嚴格的紀律約束。投資者只有將投資看作一種職業(yè)行為，在實踐中不斷地進行學習和積累經(jīng)驗，才能提高自己的分析能力和判斷力，才能在證券市場上獲得成功。
為適應我國證券市場不斷發(fā)展的需要，也是為滿足高職高專院校證券投資課程教學的需要，我們編寫了本書。本書不同于以往的投資學教材，過分偏重估值分析和數(shù)學模型，也不同于市場上流行的操作秘籍，過多強調(diào)短期收益和操盤技巧。本書主要是站在投資者個人的角度出發(fā)，兼顧企業(yè)證券投資的需要，按照證券投資的對象進行布局，重點以股票投資為例對投資分析和投資決策的方法展開論述。在寫作中，我們努力將理論知識與股市現(xiàn)狀結(jié)合起來，在系統(tǒng)闡述證券投資分析的原理、技術和方法的同時，使用了大量的圖表進行說明和解讀，也提煉了眾多的案例進行分析和討論，力圖符合廣大投資者的閱讀和學習習慣，并有助于投資者將書本知識轉(zhuǎn)化為能力，將能力轉(zhuǎn)化為資本和財富。
本書主要有以下特點：①系統(tǒng)性和獨特性。本書能較系統(tǒng)地介紹證券投資分析的理論和方法，結(jié)構(gòu)體系完整，編寫風格獨特，且避免了與證券投資學教材的重復。②強調(diào)基本分析和技術分析并重。在闡述基本分析的基礎上，重點探討了如何使用技術指標和圖形分析股價走勢，選擇買賣時機。③突出可操作性。書中穿插了大量的圖表說明技術方法的應用，并使用了眾多實例分析的驗證其有效性，方便讀者學習和模擬練習。④內(nèi)容新穎。書中內(nèi)容緊貼證券市場的現(xiàn)狀，反映市場熱點，具有鮮明的時代感。
第一章證券投資導論1
第一節(jié)證券投資概述1
一、證券與金融市場1
二、證券市場的定義及特征3
三、證券市場的形成與發(fā)展4
四、證券市場的分類5
五、證券市場的參與者與監(jiān)管者7
第二節(jié)證券交易市場9
一、證券交易所市場9
二、二板市場（中小板、創(chuàng)業(yè)板）12
三、第三市場14
第三節(jié)證券交易中介15
一、證券公司15
二、證券交易所17
三、證券登記結(jié)算機構(gòu)20
四、證券服務機構(gòu)21
第四節(jié)證券交易規(guī)程23
一、開戶23
二、委托24
三、成交25
四、清算交割26
五、過戶27
六、證券代碼27
第二章股票投資基礎32
第一節(jié)股票的概念及特征32
一、股份公司及其特征32
二、股票的概念35
三、股票的特征35
第二節(jié)股票的分類37
一、股票的基本類型37
二、股票的其他分類38
三、我國特殊的股票種類41
第三節(jié)股票的發(fā)行與交易42
一、股票發(fā)行方法與程序42
二、股票交易方法與程序43
三、股票交易過程中的基本概念與術語48
四、上市公司股本變動52
五、股票除權與除息的處理53
第四節(jié)股票價格指數(shù)54
一、股票價格指數(shù)及其計算54
二、世界主要股票價格指數(shù)57
第三章證券投資基本分析64
第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析64
一、宏觀經(jīng)濟分析的意義和方法64
二、外部因素對證券市場的影響66
三、宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響67
四、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響69
第二節(jié)行業(yè)和行業(yè)周期分析71
一、產(chǎn)業(yè)特征對證券市場的影響72
二、產(chǎn)業(yè)生命周期對證券市場的影響73
第三節(jié)公司基本面的分析74
一、上市公司的定性分析74
二、上市公司的財務分析76
第四章技術分析81
第一節(jié)技術分析理論概述81
一、技術分析的概念及作用81
二、技術分析的理論假設及局限性81
第二節(jié)道氏理論82
一、市場的三個變動趨勢82
二、道氏理論的其他分析方法84
三、道氏理論的缺陷86
第三節(jié)波浪理論86
一、波浪理論的四個基本特點87
二、波浪的形態(tài)87
三、波浪之間的比例88
四、波浪理論內(nèi)容的基本要點89
五、波浪理論的缺陷89
第四節(jié)股市發(fā)展階段與成長周期理論90
一、股市成長階段論90
二、股市周期循環(huán)論91
第五節(jié)黃金分割率理論93
一、黃金分割率的由來93
二、黃金分割率的特點94
三、黃金分割率在投資中的運用94
第六節(jié)技術指標分析95
一、市場趨勢指標95
二、市場動量指標100
三、市場大盤指標105
第五章債券投資112
第一節(jié)債券概述112
一、債券的定義和特征112
二、債券的分類114
三、債券的償還方式121
四、債券和股票的比較121
第二節(jié)債券的發(fā)行與承銷122
一、債券發(fā)行的目的122
二、債券發(fā)行的條件123
三、債券發(fā)行的制度及程序124
四、債券發(fā)行的方式125
第三節(jié)債券的投資價值分析128
一、影響債券投資價值的因素128
二、債券價值的計算公式130
三、債券轉(zhuǎn)讓價格的近似計算132
四、債券的利率期限結(jié)構(gòu)133
第六章證券投資基金138
第一節(jié)證券投資基金概述138
一、證券投資基金概念與特征138
二、證券投資基金的性質(zhì)139
三、證券投資基金與股票、債券的關系140
第二節(jié)證券投資基金的分類141
一、按證券投資基金的組織形式不同來劃分141
二、按基金運作方式劃分142
三、按基金的資產(chǎn)配置對象不同來劃分143
四、根據(jù)投資風險與收益的目標不同來劃分145
第三節(jié)證券投資基金的發(fā)行與交易145
一、證券投資基金的發(fā)行145
二、證券投資基金募集的核準147
三、證券投資基金份額的交易148
第四節(jié)證券投資基金的管理與托管149
一、基金管理人及其主要職責149
二、基金托管人及其主要職責151
三、基金管理人和基金托管人之間的關系152
第五節(jié)證券投資基金的運作152
一、證券投資基金運作過程的投資限制152
二、證券投資基金運作過程的禁止性行為153
三、證券投資基金運作過程中的費用及收益154
四、證券投資基金的信息披露157
第七章金融期貨與期權162
第一節(jié)金融衍生證券市場概述162
一、金融衍生證券的含義及特點162
二、金融衍生證券的創(chuàng)新機理163
三、金融衍生證券的產(chǎn)生與發(fā)展164
第二節(jié)金融期貨165
一、期貨市場的含義165
二、金融期貨的類型166
三、期貨市場的功能169
第三節(jié)金融期權173
一、金融期權的本質(zhì)173
二、期權的發(fā)展歷程175
三、金融期權的運作策略176
四、幾種主要的期權178
第八章投資風險管理182
第一節(jié)證券投資的收益182
一、證券投資收益概述182
二、收益的衡量185
三、應得收益率185
四、多期收益的衡量186
五、期望收益率188
六、投資組合的期望收益190
第二節(jié)證券投資的風險190
一、經(jīng)營風險191
二、財務風險191
三、流動風險191
四、違約風險192
第三節(jié)證券風險的衡量192
一、風險的衡量192
二、風險和收益的關系194
三、系統(tǒng)性風險的衡量202
第九章證券市場信息披露制度205
第一節(jié)信息披露制度概述205
一、信息披露制度的概念和特點205
二、證券市場特性與信息披露206
三、信息披露制度的起源207
四、信息披露制度的主體及披露的標準208
五、信息披露制度的意義208
第二節(jié)信息披露制度的體系結(jié)構(gòu)209
一、證券發(fā)行信息披露制度209
二、持續(xù)性信息披露制度213
第十章證券市場監(jiān)管221
第一節(jié)證券市場監(jiān)管概述221
一、證券監(jiān)管的定義221
二、證券監(jiān)管的原則222
三、證券監(jiān)管的對象223
四、證券監(jiān)管的手段224
五、證券監(jiān)管的目標225
第二節(jié)證券市場監(jiān)管體制226
一、證券監(jiān)管體制概述226
二、傳統(tǒng)證券監(jiān)管體制模式及發(fā)展227
三、我國證券監(jiān)管體制的歷程228
第三節(jié)證券市場監(jiān)管的內(nèi)容228
一、信息披露228
二、操縱市場229
三、欺詐行為230
四、虛假陳述行為231
五、內(nèi)幕交易233
附錄個人理財策略238
第一節(jié)個人理財規(guī)劃238
一、個人理財?shù)膬?nèi)涵、范圍及手段238
二、個人理財原則及理財誤區(qū)240
三、理財規(guī)劃的步驟242
四、若干理財投資觀念、策略和方法243
第二節(jié)個人儲蓄運用策略248
一、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析——儲蓄額的產(chǎn)生248
二、提高個人儲蓄的可能方式——收支規(guī)劃249
三、個人儲蓄策略250
第三節(jié)個人保險理財策略252
一、個人保險保障和個人投資理財?shù)膮^(qū)別與聯(lián)系253
二、保險保障按保險標的或事故對象的分類254
三、個人保險規(guī)劃及保險理財策略255
第四節(jié)個人證券投資策略261
一、個人證券投資的特征261
二、個人證券投資的原則262
三、證券投資哲學262
四、投資策略263
